Tổng quan thị trường thép toàn cầu – tháng 5/2021

S&P Global Platts Analytics đã điều chỉnh tăng dự báo sản lượng gang và thép thô của Trung Quốc cho năm 2021 lên 935 triệu tấn và 1,157 tỷ tấn, lần lượt tăng 5,4% và 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Vào đầu năm, Platts ước tính sản lượng thép thô sẽ tăng khoảng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng sản lượng từ tháng 1 đến tháng 4/2021 cao hơn 16% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sản lượng thép thô của Trung Quốc đạt mức cao nhất từ trước đến nay là 97,85 triệu tấn vào tháng 4 vừa qua. Sản lượng có thể đạt 100 triệu tấn vào tháng 5 và tháng 6 do tỷ suất lợi nhuận cao và mở rộng hơn công suất. Trong 4 tháng đầu năm, sản lượng gang và thép thô của Trung Quốc tăng 8,7% và 15,8% so với năm 2020, lên 306,64 triệu tấn và 374,56 triệu tấn, theo Cục Thống kê Quốc gia.

Theo Platts Analytics, năng lực sản xuất gang và thép thô của Trung Quốc sẽ tiếp tục tăng, lần lượt là 6 triệu tấn/ năm và 11 triệu tấn/ năm trong thời gian tháng 5 đến tháng 6 lên 1,042 tỷ tấn/ năm và 1,274 tỷ tấn/ năm.

Sản lượng thép thô của Trung Quốc trong nửa đầu năm 2021 có thể sẽ tăng khoảng 65 triệu tấn trong năm. Điều đó có nghĩa là sản lượng trong nửa cuối năm 2021 phải giảm một lượng tương đương so với cùng kỳ năm 2020 để giảm sản lượng thép thô mỗi năm trên cơ sở hàng năm. Platts Analytics ước tính rằng xuất khẩu thép ròng của Trung Quốc, bao gồm cả bán thành phẩm và thành phẩm kết hợp, sẽ tăng khoảng 25 triệu tấn từ năm 2020 lên 40 triệu tấn vào năm 2021.

Giá quặng sắt trên 200 USD/ tấn CFR Trung Quốc, cùng với việc giá thép thành phẩm trong nước giảm đã bắt đầu ảnh hưởng vào biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận thép cuộn và thép cuộn cán nóng của Trung Quốc là 203 USD/ tấn và 209 USD/ tấn vào ngày 14/5, nhưng giảm xuống còn 114,6 USD/ tấn và 117 USD/ tấn vào ngày 21/5.

Giá nguyên liệu sản xuất thép năm 2020 -2021

Triển vọng

• Giá thép cuộn cán nóng của Hoa Kỳ đã tăng hơn 100 USD/st trong tháng 5 lên khoảng 1.600 USD/st vào ngày 21 tháng 5. Người mua tiếp tục thấy giá cao hơn do nguồn cung khan hiếm và thiếu nhà máy cung cấp, mặc dù nhu cầu thép cán nóng từ ngành sản xuất ô tô giảm. Một số nhà máy có kế hoạch ngừng hoạt động trong nửa cuối năm, tiếp tục thắt chặt nguồn nguyên liệu sẵn có. Với các ưu đãi đã chạm mức 1,630 USD/mt cho khối lượng nhỏ hơn, giao hàng vào tháng 7, việc tăng lên mức 1,700 USD/mt dường như có thể xảy ra trong tháng tới.
• Ở châu Âu, người mua đang thấy nhiều hàng nhập khẩu đến từ các nước không thuộc EU, chẳng hạn như Ấn Độ, Hàn Quốc, Ai Cập, Đài Loan và Libya, điều này đã buộc họ phải xem xét lại các lựa chọn của mình. Một số người mua đã do dự khi cam kết với thời gian chờ đợi lâu và không chắc chắn về việc gia hạn hạn ngạch tự vệ đối với hàng nhập khẩu vào EU sau ngày hết hạn 30/6. Đánh giá HRC hàng ngày của Platts cho EXW Ruhr ổn định ở mức 1.105 Eur/ tấn EXW Ruhr vào ngày 21 tháng 5. Nhiều người mua đã thực hiện mua vào quý IV và một số đang hướng tới năm 2022. Điều đó cho thấy giá của HRC tại EU có khả năng tiếp tục tăng trong ngắn hạn nếu có khả năng lượng nhập không còn như trước đây.
• Giá HRC Châu Á ổn định vào ngày 21 tháng 5 ở mức 983 USD/ tấn FOB Trung Quốc, là 938 USD / tấn trên cơ sở CFR Đông Nam Á. Giá tăng vào tuần thứ hai của tháng 5 sau khi chính phủ Trung Quốc nói về việc cố gắng kiềm chế sự gia tăng nhanh chóng của giá cả. Tuy nhiên, nhiều người trên thị trường kỳ vọng sự giảm nhẹ hiện tại chỉ là tạm thời, lưu ý rằng nhu cầu vẫn còn mạnh và giá sẽ bắt đầu tăng trở lại. Cũng đã có thảo luận về việc áp dụng thuế xuất khẩu đối với một số sản phẩm thép. Cho đến khi mọi thứ rõ ràng hơn, người mua có thể sẽ tiếp tục theo dõi trong một khoảng thời gian.

Bảng tổng hợp giá thép cuộn cán nóng (HRC) tại các thị trường

Tại Ấn Độ, nhu cầu đã giảm do tình trạng đình trệ đang diễn ra mặc dù các nhà máy vẫn đang tìm cách nâng giá trong nước. ArcelorMittal Nippon Steel được cho là đã tăng giá 1.000 Rupee / tấn (13,80 USD/ tấn) lên 68.000 Rupee/ tấn giao đến Mumbai.

• Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ đang tăng do phế liệu tăng mạnh và giá thép Trung Quốc giảm. Bastug Metalurji nâng giá thép cây lên tương đương 768 USD/ tấn vào ngày 24/5, tăng 6 USD/ tấn so với tuần trước, trong khi các loại khác thấp hơn ở mức 750 USD/ tấn đến 765 USD/ tấn. Với việc giá phế liệu tăng nhưng giá Trung Quốc yếu hơn, giá thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ có khả năng sẽ giữ ở mức ổn định theo chiều đi xuống trong những tuần tới.
• Giá thép cây tại châu Á giảm do thị trường Trung Quốc suy yếu. Tại thị trường bán lẻ Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm ở mức 5.360 CNY/ tấn (832 USD / tấn) trọng lượng thực tế xuất kho vào ngày 24 tháng 5, bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng, giảm 205 CNY / tấn trong ngày. Các nhà máy và người mua Trung Quốc đã đứng ngoài lề khi họ thực hiện các chỉ thị của chính phủ không tăng giá vì sợ kìm hãm sự phục hồi kinh tế. Do đó, giá có thể tiếp tục giảm trong ngắn hạn

Giá thép thanh cây tại các thị trường Đông Á, Châu Âu và Châu Mỹ

• Giá phế liệu sắt nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng lên, với phế liệu nặng tan chảy cao cấp 1/2 (80:20) ở mức 510,50 USD / tấn CFR vào ngày 21/5, tăng 7,50 USD/ tấn so với tuần trước. Chỉ số này đạt mức cao nhất kể từ khi bắt đầu vào tháng 4 năm 2010, vượt qua mức cao trước đó là 510 USD/ tấn CFR vào tháng 1 năm 2011. Giá cao đã gặp một số kháng cự đối với giá tăng nhưng các nguồn dự kiến sẽ tăng trong thời gian ngắn khi các nhà máy tiếp tục mua lô hàng tháng 7.

Diễn biến giá thép phế năm 2021

Giá quặng sắt đã biến động cực kỳ mạnh trong tháng 5, chủ yếu theo sau giá thép và cuối cùng giảm từ mức 200 USD/ tấn CFR Trung Quốc vào ngày 24 tháng 5. Triển vọng ngắn hạn cho thấy giá có thể giảm hơn nữa. Câu hỏi đặt ra là: đây có phải là một sự điều chỉnh cần thiết hay chỉ đơn giản là sự tạm dừng tăng giá do những tuyên bố của Chính phủ Trung Quốc về việc định giá cao. Các yếu tố cơ bản cung – cầu không có sự thay đổi lớn nên phần lớn việc tăng giá đã được thúc đẩy bởi tâm lý. Do đó, mức giá từ trung bình đến cao hơn 100 USD/ tấn có thể thực tế hơn.

(Nguồn: GMO 5/2021, Platts – WSA)